Vous avez raté l'événement ? Consultez les notes

Financer la croissance de votre entreprise

La plupart des femmes chefs d'entreprise ont tendance à assurer l'autofinancement de leur société, pour le démarrage comme pour la croissance ; il leur est souvent difficile de réunir des capitaux. C'est pourquoi le séminaire The Right Way to Raise Funds and Grow Your Business - for Women Entrepreneurs (Marche à suivre pour réunir des fonds et développer l'entreprise - pour les femmes chefs d'entreprise) proposait des stratégies pratiques mises sur pied par des experts financiers. Le but visé ? Apprendre à présenter le dossier sous un jour favorable auprès des banques, des sociétés de capital risque et des investisseurs providentiels. Parmi les nombreuses conférencières du séminaire, présenté par le Toronto Venture Group en partenariat avec Commerce international Canada, on trouvait Suzanne Mar, première directrice de comptes, Groupe de technologie bancaire de RBC Banque Royale; Ilse Treurnicht, présidente et chef de la direction de Primaxis Technology Ventures Inc. (www.primaxis.com); et Frances Fast, coordonnatrice, programme des entrepreneurs et des investisseurs providentiels, Toronto Venture Group et Toronto Angel Group (www.tvg.org).

Que recherchent les banques et les investisseurs ? Comment vous préparer afin de présenter votre dossier ? Les conférencières ont proposé certaines conclusions susceptibles d'optimiser vos chances de réussite, en vue de réunir des capitaux provenant de sources diverses.

Banques

• Si vous désirez déposer une demande de financement à votre banque, vous avez avantage à ce que votre entreprise bénéficie de mouvements de trésorerie positifs, afin d'être en mesure de s'adapter aux aléas de la croissance. Vous pourrez alors vous adresser à la banque en vue de financer votre dette, notamment pour le fonds de roulement, le financement des immobilisations, le crédit-bail, les prêts aux PME et le financement des échanges.
• Avant d'établir un prêt, les banques évaluent ces critères : équipe de gestion polyvalente et rigoureuse (dans l'idéal, directeur des finances, contrôleur ou vice-président des finances) ; produit exclusif (modèle fonctionnel propice à l'expansion) ; investissement en actions (votre propre « mise ») ; conseil d'administration ou conseillers ; et plan d'entreprise avec projections (état des résultats, bilan et état des mouvements de trésorerie mensuels ou trimestriels).
• Vous avez avantage à travailler avec une banque qui convient bien à votre entreprise et à votre style. Demandez à ceux et celles qui vous entourent de vous proposer des recommandations de banques, pour faire le tri. Il vous faut une banque qui comprend votre secteur, qui a déjà travaillé avec des entreprises semblables et, enfin, qui œuvre auprès de réseaux soutenant votre secteur d'activités, en vue d'en arriver à élargir votre propre réseau de pairs.
• N'oubliez pas de vous adresser aux banques avant d'avoir besoin d'elles. Vous pourrez ainsi établir un dialogue dès le départ touchant vos intentions, afin de nouer une relation et d'ouvrir un dossier de réalisations.

Sociétés de capital risque

• Les investisseurs en capital risque souhaitent réaliser des rendements supérieurs (de 20 % à 30 %) : ils ne s'intéressent guère aux entreprises de créneau ou axées sur le mode de vie, mais se concentrent plutôt sur les sociétés qui répondent aux besoins d'importantes compagnies internationales, en croissance. En général, l'investissement se fait sur une période de quatre à sept ans.
• Il peut être long de réunir du capital de risque, mais la démarche reste prévisible. Préparez-vous à un processus de diligence raisonnable prolongé, car les investisseurs en capital risque s'intéressent surtout au facteur humain. Pour abréger le processus, dirigez-vous vers des sources de financement qui pourront vous correspondre, en faisant preuve de réalisme (vérifiez les sites Web). Demandez à une personne de renom de vous recommander. Déposez un dossier auprès de plusieurs investisseurs ; aussi, soyez dynamique et réagissez, pendant le processus de diligence raisonnable. Enfin, assurez la coordination d'une vérification des références auprès des clients et efforcez-vous d'en arriver à une évaluation juste de votre entreprise.
• Adressez-vous à un investisseur en capital risque qui connaît le marché (et qui offrira donc une valeur ajoutée), grâce à des réseaux internationaux dont pourra profiter votre entreprise. Il est conseillé de collaborer avec des partenaires qui respectent les normes éthiques, qui font preuve de patience, qui sont d'un abord facile… et, pourquoi pas, qui ont le sens de l'humour.
• Dans votre quête, n'oubliez pas de communiquer avec votre banque et votre comptable, sans négliger non plus de demander à d'autres entrepreneurs comment ils ont vécu le processus de collaboration avec les sociétés de capital risque.

Investisseurs providentiels

• Les investisseurs providentiels sont des cadres à la retraite ou encore en activité, des entrepreneurs prospères qui cherchent à réaliser un investissement pour lancer un nouveau projet, ou encore, des membres de familles aux solides ressources financières.
• Ces investisseurs vous demanderont généralement de réunir un capital de 100 000 $, et participeront à vos projets une fois que l'entreprise a démarré (et non aux étapes de l'avant-projet), pour vous amener à la réussite.
• Les investisseurs providentiels amènent non seulement un appui financier mais aussi des connaissances : votre société pourra en tirer parti. Ces investisseurs recherchent des entreprises proches des marchés qu'ils connaissent avec d'importantes possibilités d'expansion (croissance prévue des ventes annuelles : 25 %), dans un secteur qu'ils connaissent bien et où ils pourront apporter une contribution concrète. Ils sont en quête des atouts suivants : plan d'entreprise à jour et complet ; équipe de gestion expérimentée (qui a fait ses preuves, en vue de bâtir une société de 20 millions de dollars) ; une idée éprouvée (clientèle établie) ; une stratégie précise de commercialisation ; enfin, un avantage concurrentiel durable (c'est-à-dire alliances, technologie et accès aux marchés).
• Pour entrer en contact avec des investisseurs providentiels, vous pouvez vous adresser à des organismes comme le Toronto Angel Group (www.tvg.org).