CPG IntelliMarché avec rendement minimal garanti
Facteurs à prendre en considération pour le calcul du versement du rendement variable :
- Indice à l'échéance (IE) : correspond au niveau à la fermeture pour l'indice boursier lié à votre dépôt, le jour ouvrable précédant la date d'échéance.
- Indice de référence quotidien (IRQ) : correspond au niveau à la fermeture pour l'indice d’actions lié à votre dépôt, le jour ouvrable suivant la date d'investissement.
- « Rendement maximum » s'entend du rendement maximum, exprimé en pourcentage par terme, que nous établissons pour un rendement variable à la date d'investissement.
- « Rendement minimum » s'entend du rendement minimum, exprimé en pourcentage par terme, que nous établissons pour un rendement variable à la date d'investissement.
Formule utilisée pour calculer votre rendement variable :
Capital x (IE – IRQ) / IRQ
Pour calculer le montant qui vous sera versé au titre du rendement variable, multipliez le capital par le rendement variable. Si le rendement variable est inférieur au rendement minimum, rectifiez-le à la hausse jusqu'à concurrence du rendement minimum établi au moment de l'achat. Si le rendement variable est supérieur au rendement minimum, rectifiez-le à la baisse jusqu'à concurrence du rendement maximum établi au moment de l'achat.
Exemple de calcul
Par exemple, vous investissez 10 000 $ dans un CPG de 5 ans assorti d'un rendement minimal de 5 %, d'un rendement maximal de 25 % et d'un niveau de référence de 1 000. Si, après cinq ans, la valeur de l'indice à l'échéance est de 1 400, votre versement du rendement variable sera calculé comme suit :
Rendement de l'indice = ((1 400 - 1 000) / 1 000) = 40 %
Ce taux est supérieur au taux maximal et votre rendement variable serait donc rajusté à la baisse pour atteindre le rendement maximal établi au moment de l'achat, soit 25 %. Versement de rendement variable = 10 000 $ x 25 % = 2 500 $. À l’échéance, vous recevrez votre capital initial de 10 000 $ plus le versement de rendement variable de 2 500 $, soit un total de 12 500 $.
Toujours avec l'exemple précédent, si, après cinq ans, la valeur à l'échéance chutait à 865, le taux serait de -13,5 %. Puisque ce taux est inférieur au taux minimal établi au moment de l'achat, le rendement versé serait de 10 000 $ x 5 % = 500 $. Vous recevriez donc 10 500 $ à l'échéance. Si l’indice affiche un rendement négatif ou inférieur au rendement minimal, votre rendement variable équivaudra toujours au rendement minimal et votre capital sera entièrement garanti.
En utilisant le même exemple, une autre situation pourrait se présenter. Si l'indice à l'échéance était de 1 200, le taux serait de 20 %. Ce taux se situe entre les taux minimal et maximal et aucun rajustement ne serait nécessaire. Ce serait le taux appliqué à votre CPG. Votre versement du rendement variable serait de 2 000 $ et vous recevriez 12 000 $ à l'échéance.
CPG IntelliMarché avec rendement potentiel illimité
Le calcul du rendement est basé sur trois facteurs :
- Valeur à l'échéance (VE) : correspond à la valeur moyenne de l'indice ou du fonds à la clôture des 12 mois précédant la date d'échéance.
- Niveau de référence (NR) : correspond à l'indice ou à la valeur du fonds au début du terme du CPG.
- Facteur de participation (FP) : correspond au pourcentage de rendement du fonds ou de l'indice auquel le CPG donnera droit ; il est établi au moment de l'achat et en fonction des conditions du marché.
La formule suivante sert à calculer votre versement du rendement variable :
Capital x (VE - NR) / NR x FP
Exemple de calcul
Par exemple, vous investissez 10 000 $ dans un CPG lié à un fonds de 3 ou 5 ans assorti d'un facteur de participation de 60 % et d'un niveau de référence de 1 000. Si, après 3 ou 5 ans, la valeur à l'échéance est de 1 300, votre versement du rendement variable sera calculé comme suit :
Versement du rendement variable = 10 000 $ x ((1 300 - 1 000) / 1 000) x 60 %
Versement du rendement variable = 1 800 $ (ou un rendement de 18 % pour le terme de trois ans)
À l’échéance, vous recevrez votre capital initial de 10 000 $ plus le versement de rendement variable de 1 800 $, soit un total de 11 800 $. Plus l'indice et le fonds progressent, plus l’indice à l'échéance augmentera et plus votre rendement sera élevé.
Toujours avec l'exemple précédent, si, après trois ou cinq ans, la valeur à l'échéance chute à 865, le calcul de votre versement de rendement variable sera -810 $ x (10 000 $ x [(865 - 1 000)/1 000] x 60 %). Selon ce scénario, votre rendement variable serait donc nul. Par conséquent, si l'indice et le fonds affichent un rendement négatif et que l’indice à l’échéance baisse sous l’indice de référence, vous n'obtiendrez aucun rendement, mais votre capital sera entièrement garanti.
En plus de la valeur à l'échéance, votre rendement variable dépendra aussi du facteur de participation, que RBC établit au moment de l'achat et selon les conditions du marché. Au sein d'un compte non enregistré, le versement du rendement variable est imposé à titre de revenu d'intérêts.
